Pilihan trading delta definition

BREAKING DOWN Nilai Delta Delta bisa positif atau negatif tergantung dari jenis pilihannya. Misalnya, delta untuk opsi panggilan selalu berkisar antara 0 sampai 1, karena seiring kenaikan harga underlying asset, kenaikan harga call option. Put option delta selalu berkisar antara -1 sampai 0 karena seiring meningkatnya keamanan yang mendasari, nilai opsi put turun. Misalnya, jika opsi put memiliki delta -0,33, jika harga aset dasar meningkat sebesar 1, harga opsi put akan turun sebesar 0,33. Dalam prakteknya, perangkat lunak komputasi bantu perhitungan cepat. Secara teknis, nilai opsi delta adalah turunan pertama dari nilai opsi sehubungan dengan harga keamanan yang mendasarinya. Delta sering digunakan oleh profesional investasi dan pedagang untuk strategi lindung nilai. Delta Behavior Contoh Delta adalah statistik penting untuk dihitung karena merupakan salah satu alasan utama opsi harga bergerak seperti yang mereka lakukan. Perilaku call and put option delta sangat mudah ditebak dan sangat berguna bagi manajer portofolio, trader dan investor perorangan. Call option delta behavior tergantung pada apakah option in-the-money, artinya posisi saat ini menguntungkan, at-the-money, artinya harga strike option saat ini sama dengan harga saham underlying, atau out-of-the-money, Artinya pilihannya saat ini tidak menguntungkan. Opsi panggilan in-the-money mendekati 1 sebagai pendekatan kadaluarsa. Opsi panggilan di uang biasanya memiliki delta 0,5, dan delta opsi panggilan keluar mendekati 0 karena pendekatan kadaluarsa. Pilihan call money yang lebih dalam, semakin dekat delta menjadi 1, dan semakin banyak pilihan akan berperilaku seperti underlying asset. Memasukkan opsi perilaku delta juga bergantung pada apakah opsi itu ada di dalam uang, uang tunai, atau uang muka dan merupakan kebalikan dari opsi panggilan. Pilihan uang masuk lebih dekat ke -1 saat pendekatan kadaluarsa. Pilihan opsi at-the-money biasanya memiliki delta -0,5, dan delta pilihan opsi out-of-the-money mendekati 0 sebagai pendekatan kadaluarsa. Pilihan yang lebih dalam-the-money put, semakin dekat delta ke -1.Options Trading Strategies: Understanding Position Delta Gambar 2: Opsi-opsi pilihan terbatas dari Samppip Hipotesis. Pada titik ini, Anda mungkin bertanya-tanya apa nilai delta ini memberitahu Anda. Mari kita gunakan contoh berikut untuk membantu menggambarkan konsep delta sederhana dan makna dari nilai-nilai ini. Jika opsi panggilan SampP 500 memiliki delta 0,5 (untuk opsi di dekat atau di uang), langkah satu poin (yang bernilai 250) dari kontrak berjangka yang mendasari akan menghasilkan perubahan 0,5 (atau 50) Senilai 125) dengan harga call option. Nilai delta 0,5, oleh karena itu, memberi tahu Anda bahwa untuk setiap 250 perubahan nilai futures yang mendasarinya, opsi akan berubah nilainya sekitar 125. Jika Anda sudah lama memilih opsi ini dan kontrak berjangka SampP 500 naik satu poin, Anda Call option akan mendapatkan nilai sekitar 125, dengan asumsi tidak ada variabel lain yang berubah dalam jangka pendek. Kita katakan kira-kira karena sebagai gerakan yang mendasarinya, delta akan berubah juga. Sadarilah bahwa karena pilihan semakin jauh dalam uang, delta mendekati 1.00 untuk panggilan dan 1.00 di atas put. Pada ekstrem ini ada hubungan one-for-one yang dekat atau aktual antara perubahan harga perubahan mendasar dan perubahan harga opsi. Akibatnya, pada nilai delta 1,00 dan 1,00, opsi tersebut mencerminkan hal yang mendasar dalam hal perubahan harga. Ingat juga bahwa contoh sederhana ini mengasumsikan tidak ada perubahan pada variabel lain seperti berikut ini: Delta cenderung meningkat saat Anda mendekati berakhirnya opsi near atau at-the-money. Delta tidak konstan, sebuah konsep yang berkaitan dengan gamma (pengukuran risiko lainnya), yang merupakan ukuran laju perubahan delta yang diberi pergerakan oleh yang mendasarinya. Delta dapat berubah mengingat adanya perubahan volatilitas tersirat. Panjang Vs. Pilihan Pendek dan Delta Sebagai transisi untuk melihat posisi delta, mari kita lihat dulu bagaimana posisi pendek dan panjang sedikit mengubah gambar. Pertama, tanda negatif dan positif untuk nilai delta yang disebutkan di atas tidak menceritakan keseluruhan cerita. Seperti yang ditunjukkan pada gambar 3 di bawah ini, jika Anda lama menelepon atau memasang (artinya Anda membelinya untuk membuka posisi ini), maka put akan delta negatif dan delta panggilan positif, posisi sebenarnya kami akan menentukan delta Dari pilihan seperti yang terlihat dalam portofolio kami. Perhatikan bagaimana tanda-tanda itu terbalik untuk short put dan short call. Gambar 3: Tanda rambu untuk opsi panjang dan pendek. Tanda delta dalam portofolio Anda untuk posisi ini akan positif, bukan negatif. Hal ini karena nilai posisi akan meningkat jika terjadi kenaikan yang mendasarinya. Demikian juga, jika Anda memiliki posisi panggilan pendek, Anda akan melihat tanda itu terbalik. Panggilan singkat sekarang mengakuisisi delta negatif, yang berarti jika kenaikan yang mendasari, posisi panggilan pendek akan kehilangan nilai. Konsep ini membawa kita ke posisi delta. (Banyak seluk beluk yang terlibat dalam pilihan perdagangan diminimalkan atau dihilangkan saat memperdagangkan opsi sintetis. Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat Pilihan Sintetis Memberikan Keuntungan Nyata.) Posisi Delta Delta Posisi dapat dipahami dengan mengacu pada gagasan rasio lindung nilai. Intinya, delta adalah rasio lindung nilai karena ia memberi tahu kita berapa banyak opsi kontrak yang dibutuhkan untuk melakukan lindung nilai posisi jangka panjang atau pendek di underlying. Misalnya, jika opsi on-the-money call memiliki nilai delta sekitar 0,5 - yang berarti bahwa ada kemungkinan 50 opsi akan berakhir dalam uang dan kemungkinan 50 akan berakhir dari uang - maka delta ini Mengatakan kepada kita bahwa dibutuhkan dua opsi panggilan langsung untuk melakukan lindung nilai pada satu kontrak singkat yang mendasarinya. Dengan kata lain, Anda memerlukan dua opsi panggilan panjang untuk melakukan lindung nilai pada satu kontrak berjangka pendek. (Dua opsi panggilan panjang x delta 0,5 posisi delta 1,0, yang sama dengan satu posisi futures pendek). Ini berarti bahwa kenaikan satu poin di futures SampP 500 (kerugian 250), yang Anda pendek, akan diimbangi dengan keuntungan satu poin (2 x 125 250) untuk nilai dua opsi panggilan panjang. Dalam contoh ini kita akan mengatakan bahwa kita adalah posisi-delta netral. Dengan mengubah rasio panggilan ke jumlah posisi yang mendasari, kita bisa mengubah posisi ini delta baik positif maupun negatif. Misalnya, jika kita bullish, kita bisa menambahkan panggilan panjang yang lain, jadi kita sekarang delta positif karena strategi keseluruhan kita akan meningkat jika futures naik. Kita akan memiliki tiga panggilan panjang dengan delta masing-masing 0,5, yang berarti kita memiliki delta posisi panjang bersih sebesar 0,5. Di sisi lain, jika kita bearish, kita bisa mengurangi lama panggilan kita ke satu, yang sekarang kita akan membuat kita delta posisi pendek bersih. Ini berarti bahwa kita bersih berjangka pendek oleh -0,5. (Sekali Anda merasa nyaman dengan konsep-konsep yang disebutkan di atas, Anda dapat memanfaatkan strategi perdagangan yang maju. Ketahui lebih jauh dalam Menangkap Keuntungan Dengan Netral Netral Posisi-Delta.) Garis Bawah Untuk menafsirkan nilai delta posisi, Anda harus terlebih dahulu memahami konsep yang sederhana. Faktor risiko delta dan hubungannya dengan posisi long dan short. Dengan dasar-dasar ini, Anda dapat mulai menggunakan delta posisi untuk mengukur bagaimana net-long atau net-short mendasari Anda saat mempertimbangkan keseluruhan portofolio pilihan Anda (dan futures). Ingat, ada resiko kerugian dalam trading options dan futures, jadi hanya trade dengan risk capital. Total nilai pasar dolar dari seluruh saham perusahaan yang beredar. Kapitalisasi pasar dihitung dengan cara mengalikan. Frexit pendek untuk quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Perintah stop-limit akan. Ronde pembiayaan dimana investor membeli saham dari perusahaan dengan valuasi lebih rendah daripada valuasi yang ditempatkan pada. Teori ekonomi tentang pengeluaran total dalam perekonomian dan pengaruhnya terhadap output dan inflasi. Ekonomi Keynesian dikembangkan. Kepemilikan aset dalam portofolio. Investasi portofolio dilakukan dengan harapan menghasilkan laba di atasnya. Ini.1 Opsi: Opsi Saham Harian Trading Blog dan Opsi Pendidikan Pilihan Harian Trading Commentary 24 Februari Dikirim 9:00 AM ET - Pagi ini pasar akan memberikan keuntungan kembali dari minggu ini. SP 500 turun 11 poin sebelum terbuka. Tidak ada berita semalam untuk membenarkan tindakan tersebut. Kami memindahkan stop ke SPY 235 secara tertutup. Biarkan hari terungkap dan ambil keuntungan jika kita tutup di bawah level itu. Spekulan bullish telah menumpuk dalam demonstrasi ini dan mereka akan dilempar keluar pagi ini. Gelombang penjualan pertama itu harus berjalan dalam beberapa jam. Kita juga akan melihat beberapa profit taking, tapi Im8230